손익계산서
손익계산서 또는 수익 명세서라고도 알려진 손익계산서는 특정 기간 동안 회사의 수익, 비용 및 이익에 대한 내용을 제공합니다.
첫 번째로 수익을 알 수 있습니다. 회사가 주요 사업 활동을 통해 창출한 “총“ 매출을 나타냅니다. (수익 - COGS) / 수익으로 계산되는 총이익률은 판매된 상품 원가를 충당하고 남은 수익의 비율을 나타냅니다. 안정적이거나 증가하는 매출총이익률은 긍정적입니다.
두 번째로 비용을 알수 있습니다. 매출원가(COGS), 운영비, 이자, 세금 등 수익 창출에 발생하는 다양한 비용이 포함됩니다. 총 이익에서 운영 비용(예: 판매비, 일반 관리비)을 뺀 값은 영업이익입니다. 지속적인 수익성을 위해서는 긍정적인 영업이익이 필수적입니다. 수익 대비 영업 이익 비율은 운영 효율성에 대한 통찰력을 제공합니다.
이자 비용 및 소득을 평가합니다. 높은 이자 비용은 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
여러 기간에 걸친 수익 추세를 분석합니다. 지속적인 성장은 사업이 건강하고 확장되고 있음을 의미할 수 있습니다.
세 번째로 이익을 알 수 있습니다. 이 부분에서는 순이익을 계산하는 것이 중요합니다.
수익 대비 순이익은 전반적인 수익성 척도를 제공합니다. 긍정적인 순이익은 회사의 이익 창출 능력을 좋다는 것을 나타냅니다. EPS는 순이익을 발행 주식수로 나눈 값입니다. EPS는 회사의 주당 수익성을 반영합니다.
순이익에서 예외적이거나 일회성 항목은 제외하는 것이 좋습니다. 이는 보다 순이익을 안정적인 값으로 만들어줍니다.
마지막으로 이것들을 종합해서 다양한 기간의 손익계산서 수치를 비교하여 추세를 파악하고 운영 성과를 평가하세요. 손익계산서의 수치가 주식의 흐름과 맞아떨어진다면 재무 건전성에 대해 높은 평가를 내릴 수 있습니다.
대차대조표
대차대조표는 특정 시점(일반적으로 분기 또는 회계 연도 말)의 회사 재무 상태에 대한 개요를 제공합니다. 대차대조표는 (자산=부채+소유자의 자산)의 회계 기준으로 작성됩니다. 대차대조표의 주요 구성요소는 다음과 같습니다.
첫 번째 기업의 자산입니다. 이 항목에서는 유동자산과 비유동자산을 확인 할 수 있습니다. 유동자산은 1년 이내에 현금으로 전환되거나 소진될 것으로 예상되는 항목입니다. 예로는 현금, 미수금, 재고 등이 있습니다.
비유동자산은 부동산, 공장, 장비, 특허, 상표와 같은 무형자산 등 수명이 긴 항목입니다..
두 번째 기업의 부채입니다.
부채는 두가지 유동부채와 비유동 부채 항목이 있습니다.
유동 부채는 미지급금, 단기 대출금, 미지급 비용을 포함하여 1년 이내에 결제될 것으로 예상되는 부채 및 의무입니다.
비유동부채(장기부채)는 장기대출, 이연법인세부채 등 상환기간이 긴 부채 및 의무입니다.
세 번째 기업의 자본입니다.
자본에는 보통주와 이익 잉여금이 있습니다.
보통주는 회사가 주식을 발행할 때 주주가 최초로 투자한 금액을 나타냅니다.
이익잉여금은 시간이 지남에 따라 회사가 보유하는 누적 이익 또는 손실입니다.
순이익에는 주주에게 지급된 배당금을 뺀 금액이 포함됩니다.
대차대조표는 이 세 가지 구성요소를 통해 회계 방정식을 준수하여 총자산이 부채 및 소유자 지분의 합계와 동일하도록 보장합니다. 대차대조표는 회사의 재무 건전성, 유동성 및 지급 능력에 대한 통찰력을 제공합니다.
대차대조표는 유동비율(유동자산을 유동부채로 나눈 값)을 통해 회사가 얼마나 쉽게 단기 채무를 충족할 수 있는지를 나타냅니다. 대차대조표는 자기자본 대비 부채 비율을 보여주어 회사의 장기적인 재무 안정성에 대한 통찰력을 제공합니다. 시간 경과에 따른 자산, 부채, 자본의 변화를 분석함으로써 투자자는 회사의 전반적인 재무 건전성과 경영진의 효율성을 평가할 수 있습니다.
현금흐름표
현금흐름표는 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구성되어 있습니다. 재무재표 중에서 현금 흐름표는 기업의 유동성과 재무건전성을 효과적으로 나타나는 보고서입니다.
영업 활동에서는 회사의 핵심 운영을 반영합니다. 고객으로부터의 현금 유입과 공급업체 및 직원으로의 현금 유출을 강조해서 보여줍니다. 긍정적인 현금흐름은 효율적인 운영을 나타내는 유리한 지표입니다. 반대로, 운영현금흐름이 마이너스를 나타낸다면 기업이 일반적인 수익활동에서 현금을 창출하는 데 어려움이 있음을 나타내기 때문에 주의해야 합니다.
투자 활동은 장기 자산에 초점이 맞춰져 있습니다. 이 부문은 인수 및 처분과 관련된 현금 흐름을 다룹니다. 이를 통해 기업의 자산 강화 또는 확장을 위한 자본 지출을 알 수 있으며 이를 면밀히 분석하는 것이 좋습니다. 높은 자본 지출은 미래 성장 계획의 신호일 수 있기 때문에 긍정적입니다. 기업의 자산 매각도 중요한 지표입니다. 자산 매각으로 현금을 확보하는 것은 좋은 것이지만 과도하게 매각한다는 것은 기업이 부정적인 상태에 있다는 위험 신호입니다.
소유자 및 채권자와의 거래를 포함하는 금융활동부분에는 주식 관련 활동, 부채 발행 및 상환이 포함됩니다. 부채가 증가한다는 것은 빛이 증가했기 때문에 좋지 않은 상황을 나타낼 수도 있으나 부채 증가는 기업의 확장을 나타낼 수도 있습니다. 그렇기 때문에 차입 패턴을 모니터링하십시오. 부채 상환은 일반적으로 긍정적입니다. 자사의 주식 거래량도 중요한 내용입니다. 빈번한 자사주 매입은 기업과 경영진에 대한 신뢰를 심어줄 수 있습니다.